方法一
从事投机买卖，赢是可能的，输是必然的，这里没有赵子龙。以前没有，以后也不会出现。因此，出错时及时投降，止损离场避免小错成大错是每一个刚到这里的菜鸟的必修课程。
事实上，止损单的作用是保护投资者在决策上出现错误时，减低损失的唯一方法，我们常说一失足成千古恨，但若能够小心利用止损单的话就可以趋吉避凶青山常留。
止损单必须摆放在确认行情会逆转的地方，才足以发挥真正作用。普通炒家，对止损单的运用，有以下几个误区。
第一，自以为老子钱多，不屑摆止损单。
第二，心中有止损，手中无止损。
第三，随意用一个价格作为止损点。
对于第一类的炒家市场迟早会对其惩罚，因为这个市场的钱是赚不完的，但是可以亏完。因此无需讨论。
第二类心中有止损盘，起因在于害怕无端止损离场，这类投资者往往把自己曾经被打掉止损的痛苦经历时刻铭记在心，而把成功止损的事情忘在脑后。另外，人性的弱点是不肯认输+犹豫不决，因此没有事先摆设止损盘的后果是通常会将止损盘越降越低酿成大错，等到忍无可忍的时候才被迫平仓。
至于第三类人，随意以某一个金额作为止损盘，他们是最痛苦的一群人，经常被行情来回打耳光，打到自己晕头转向。因此这类投资者好容易演变成第二种。正确的做法，是以图表分析作为摆放止损单的基础。至于如何选择适当的价位摆设止损盘就要视乎自己用的分析系统而定，比如波浪理论，形态分析，平均线，或电脑分析系统等等，都会有不同的计算方法。
总而言之，我们认为值得注意遵守的地方有如下的几点。
第一，必须在入市之前就确定摆设止损单的具体点位，这构成入市的必要条件，在入市的同时设定止损。
第二，设定止损之后，千万不可取消，更不可在自己失利的情况下将止损单退后。
第三，尽量避免将止损单设在重要价位，以免被一网打尽。
第四，入市方向正确时，将原定的止损单的价位，跟随市势的发展逐步调整，保证既得利益的同时尽量赚取更多的利润，这时候，经调整的止损单可称为止赢单，直到有朝一日止赢单被打掉。本次操作结束。
第五，在大波动的行情中可以考虑在止损点位反手操作。这样很多时候可以挽回损失，甚至能够在看错的时候依然小有盈利。但是注意，一旦连续两次被打掉止损（被打耳光），就坚决离场，关掉电脑，睡觉去。
方法二
在实战中，无论你经验如何丰富，水平如何高，都难免遭遇“套牢”之苦。对于套牢后的操作方法主要是止损、补仓和被动地转为长期投资三种，许多投资者反对止损，因为“割来割去的，把钱都割光了”。事实上合理地止损往往相当有用和有效，谨慎的自救策略核心在于首先不让亏损继续扩大。投资者常常因为赚钱的诱惑而忽视风险导致不赚反赔，一时被套则可能为了等待解套而导致套牢加深直至万劫不复，他们都忘记了在任何时候保本都是第一位，而赚钱是第二位的道理，因此套牢以后不让亏损扩大到不可收拾的地步比解套更重要。
“会买的是徒弟，会卖的是师傅”，分析止损说来简单，但真正做起来却并非易事。有些人刚止损，马上就上涨，结果割肉在最底部；而有些投资者则在犹豫中一次次错过出局良机。此外为了不让自己已盈利的变成套牢，当价滑落到保本价或止盈点时要坚决卖出，止盈方法基本上与止损相同。止损（止盈）通常有以下几种方法：
一、定额止损法。
最简单的止损方法,将亏损额设置为一个固定的比例,一旦亏损大于该比例就及时平仓。一般适用于两类投资者:一是刚入市的投资者；二是期货等风险较大市场中的投资者。定额止损的强制作用比较明显,投资者无需过分依赖对行情的判断，而止损比例的设定是定额止损的关键。定额止损的比例主要由投资者能够承受的最大亏损决定，这一比例因投资者心态、经济承受能力等不同而不同，同时也与投资者的盈利预期有关。该方法比较适合于当投资者的持已经亏损，但目前亏损幅度不大，而且价将来有可能继续深跌的时候使用，特别适合在牛市末期买入和追高买入失败时应用。主要有：1、根据损失程度的百分比止损。当现价低于买入价5％或10％时止损，而投机型抢帽子客的止损位设置在下跌3％左右，投资型长线客的止损位设置的比例相对较大，在上升趋势中被套可以适当放宽止损幅度如15％。一般而言，10%止损位最为常用。
2、根据与近期的最高价相比设置止损。当价格从最高价下跌达到一定幅度时卖出，如果此时处于亏损状态则为止损；处于盈利状态则为止盈。一般也设10%幅度为止损位。
二、技术止损法。
将止损设置与技术分析相结合,剔除市场的随机波动之后,在关键的技术位设定止损单,从而避免亏损的进一步扩大。一般而言运用技术止损法,无非就是以小亏赌大盈。通过对价格运行形态的分析，一旦发现价格出现破位时，则坚决止损。实战中投资者在止损之后还要注意空中飞刀不可伸手去接，在价格下降趋势确立后要抱紧钱袋，在下降趋势中出头来抢反弹，如同刀口舔血，火中取铜钱，特别无量小幅阴阳交错的下跌，使投资者往往产生止跌的错觉，从而错失提早止损出局的时机。主要有：1、趋势切线止损法。包括价格有效跌破趋势线的切线。
2、形态止损法。包括价格击破头肩顶、M头、圆弧顶等头部形态的颈线位；价格出现向下跳空突破缺口等等。
3、K线止损法。包括出现两阴夹一阳、阴后两阳阴的空头炮，或出现一阴断三线的断头铡刀，以及出现黄昏之星、穿头破脚、射击之星、双飞乌鸦、三只乌鸦挂树梢等典型见顶的K线组合等。
4、筹码止损法。筹码成交密集区对股价会产生直接的支撑和阻力作用，一个坚实的底部被击穿后，往往会由原来的支撑区转化为阻力区。根据筹码成交密集区设置止损位，一旦破位立即止损出局。
5、指标止损法。根据技术指标发出的卖出指示，做为止损信号，主要包括： MACD出现绿色柱状线并形成死叉；SAR向下跌破转向点且翻绿等等。
三、无条件止损法。
当市场的基本面发生了根本性转折时,投资者应摒弃任何幻想,不计成本地杀出,夺路而逃，以求保存实力择机再战，称为无条件止损。如当庄资金链断裂、天灾人祸等利空消息时,投资者应当机立断砍仓出局。
从笔者实战经验来看，10%定额止损法、趋势切线止损法、均线止损法、SAR止损法等都能较合理地设置止损位，投资者可把这几种方法结合起来综合研判，从而确定较为合理的止损位。“凡事预则立，不预则废”，所有的止损必须在进场之前就已设立，而且价格的破位是我们离场的充分条件。不伤元气、不伤财气，“留得青山在，不怕没柴烧”，“不怕错，就怕拖”，当价格真实地突破止损点时，应当按计划实施，无条件离场，而不应当心存侥幸。即使判断失误，止损所造成的损失也往往较小，但是不止损的结果往往是深度的套牢，甚至是亏损巨大的割肉。这才是止损技巧的真谛。
恒指李阳
